October 21st, 2012

На Вишере

(no subject)

Еще не готовы к введению золотого стандарта  многие. Но не говоря о теории, посмотрим, что происходит на практике.
И о чем должен думать инвестор, который хочет сохранить нажитое.

Отсюда



Collapse )

На Вишере

Экономист Ричард Дункан: «Человечество может не пережить смертельное пике»

Еще немного мнений и цифр

Бывший сотрудник Всемирного банка и главный экономист Blackhorse Asset Mgmt. Ричард Дункан говорит, что $16-триллионный долг Америки перерос в «смертельное пике», как он сказал это каналу CNBC.

Результатом чего может стать настолько тяжёлая депрессия, что он не думает, что «цивилизация сможет её пережить».

И Дункан не одинок в своих предупреждениях о том, что экономика, похоже, входит в смертельное пике.

С начала рецессии известный экономист Лоренс Котикофф, который в своё время был членом Совета по экономическим вопросам при президенте Рейгане, пришёл к тем же выводам.

По его оценкам, реальный бюджетный дефицит составляет $211 триллионов, если посчитать необеспеченные обязательства по программам социального обеспечения и медицинского страхования.

Команда учёных, экономистов, аналитиков и специалистов по геополитике считает, что у них есть доказательства того, что угроза действительно реальная – и что опасность неизбежна.

Один из членов этой команды, бывший вице-президент компании, входящей в Fortune 300, Крис Мартенсон, объясняет сделанные ими находки:

«Мы обнаружили идентичный паттерн в нашем долге, общем кредитном рынке и денежной массе, который гарантирует нам, что мы потерпим крах. Этот паттерн почти такой же, как и любая пирамидальная схема, которая экспоненциально быстро возрастает, прежде чем обрушиться. Правительства во всём мире являются главным виновником этого.

«И что действительно в этих находках настораживает, так это то, что паттерн не ограничен нашей экономикой. Мы обнаружили тот же катастрофический паттерн в нашей энергетике, продовольствии, и системах водоснабжения».

Все эти системы могут обрушиться одновременно. Пища, вода, энергетика, деньги. Всё».

Другой член это команды, Кит Фитцджеральд, являющийся президентом Fitz-Gerald Group, продолжает объяснять сделанные ими открытия.

Этот паттерн представляет собой опасный таймер обратного отсчёта, который быстро приближается к нулю. И когда это произойдёт, получившийся хаос сокрушит американцев», говорит Фитцджеральд.

Советник 16 правительств мира по энергетическим вопросам, доктор Кент Мурс, также озвучил обеспокоенность относительно того, что открыли он и его коллеги.

«Самое страшное то, как одна и та же картина продолжает проявляться буквально в каждой системе, критически важной для нашего общества и образа жизни», заявляет доктор Мурс.

«Этот паттерн трудно увидеть, если только вы не понимаете, как такого рода катастрофы набирают обороты», говорит Мурс. «Во-первых, его почти невозможно отследить. Всё выглядит замечательно, как и в случае с каждой пирамидальной схемой. Однако коварный вирусный рост продолжает увеличиваться в размерах раз за разом, через всё более короткие промежутки времени, до тех пор, пока не достигнет нежизнеспособных уровней. И затем он обрушивает систему».

В качестве примера такого беспокоящего паттерна Мортенсон указывает на общий американский кредитный рынок.

«В течение 30 лет, с 1940 по 1970 годы, наш общий кредитный рынок был умеренным и полностью разумным», говорит он. «Но затем, за семь лет, с 1970 по 1977 годы он быстро удвоился. Затем в следующие семь лет он удвоился снова. Затем за пять лет он удвоился в третий раз. И затем после этого он удваивался ещё два раза.

«В начале 1940-х наш общий кредитный рынок был на 158 процентов больше, чем наш ВВП… К 2011 году этот показатель составлял 357 процентов».

Доктор Мурс предупреждает, что такого рода нежизнеспособный путь к коллапсу сегодня можно обнаружить в нашей энергетике, продовольственной сфере и обеспечении водой. Все тесно связаны между собой и поспособствуют экономической катастрофе, лежащей прямо впереди.

Фитцджеральд говорит, что люди должны принять меры, чтобы защитить себя от происходящего. «Объём курсирующих по миру рискованных финансовых деривативов как минимум в 20 раз больше общемирового годового ВВП», говорит он. «Это нежизнеспособная ситуация и нет никаких вариантов привести её в надлежащее состояние».

Фитцджеральд также предупреждает о периоде разрушительной инфляции.

«Если наши исследования верны», говорит Фитцджеральд, «американцам придётся делать трудный выбор относительно того, как они будут выживать, когда товары первой необходимости становятся почти недоступными а экономика становится опасно нестабильной».

На Вишере

10 стран с наибольшими золотовалютными запасами

8.10.2012

Цены на золото поддерживались их покупателями в лице центральных банков.

По данным Всемирного золотого совета (ВЗС), во втором квартале центральные банки мира приобрели 157,5 тонн золота, что в годовом и квартальном исчислении представляет собой рост на 137,9 и 63 процента соответственно.

Вообще-то, есть такое направление научной мысли, которое советует членам зоны евро использовать золото в качестве дополнительного обеспечения эмиссии долговых обязательств для удержания доходности облигаций.

На основании данных, сообщённых ВЗС на прошлой неделе, мы свели страны с крупнейшими официальными золотыми авуарами в один список. Кроме того, мы включили в него процентную долю золота в общем объёме их национальных золотовалютных резервов.

Примечание: СЦБЗ означает соглашение центральных банков о золоте. Первое соглашение (СЦБЗ-1) действовало с 27 сентября 1999 года до 26 сентября 2004 года, второе (СЦБЗ-2) – с 27 сентября 2004 года до 26 сентября 2009 года, и третье (СЦБЗ-3) будет действовать пять лет, начиная с сентября 2009 года.

10. Индия

Официальный золотой запас:

557,7 тонны

Доля золота в золотовалютных резервах:

10,0 %

Известно, что Резервный банк Индии покупал золото у МВФ и считает вложения в него надёжными инвестициями, но редко когда комментирует свои планы на сей счёт.

9. Нидерланды

Официальный золотой запас:

612,5 тонны

Доля золота в золотовалютных резервах:

59,8 %

Ещё в 1999 году по условиям соглашения центральных банков о золоте (СЦБЗ-1) Нидерланды объявили о своём намерении продать в течение пяти лет 300 тонн золота, но сделать им это удалось только в отношении 235 тонн.

Ещё было сказано, что согласно СЦБЗ-2 страна продаст в общей сложности 165 тонн (в которые входили и 65 тонн, оставшихся от СЦБЗ-1), а также объявлено, что в рамках СЦБЗ-3 продаж вестись не будет.

8. Япония

Официальный золотой запас:

765,2 тонны

Доля золота в золотовалютных резервах:

3,2 %

В 1950 году золотые резервы Японии находились на уровне всего лишь 6 тонн, а в 1959 году её центральным банком было отмечено первое серьёзное повышение их объёмов с прошлого года на 169 тонн.

В 2011 году Банк Японии продавал золото, чтобы влить в экономику 20 триллионов иен с целью успокоения инвесторов после цунами и катастрофы на АЭС.

7. Россия

Официальный золотой запас:

936,7 тонны

Доля золота в золотовалютных резервах:

9,6 %

Россия наращивает запасы золота с 2006 года, чтобы диверсифицировать свои золотовалютные резервы и помочь рублю стать международной резервной валютой. Центральный банк в характерной для него манере приобретает золото на внутреннем рынке и повысил объёмы закупок в сентябре.

6. Швейцария

Официальный золотой запас:

1040,1 тонны

Доля золота в золотовалютных резервах:

11,5 %

Согласно Всемирному золотому совету в 1997 году были объявлены предложения по продаже части золотых резервов страны, поскольку больше они уже не рассматривались как «необходимые для целей монетарной политики».

Избыточными были сочтены 1300 тонн, и страна начала продавать их в мае 2000 года. В соответствии с условиями СЦБЗ-1 и СЦБЗ-2 было продано 1170 и 130 тонн золота соответственно. О планах по продаже золота в рамках СЦБЗ-3 Швейцария не объявляла.

5. Китай

Официальный золотой запас:

1054,1 тонны

Доля золота в золотовалютных резервах:

1,7 %

Золото по-прежнему составляет очень скромную часть золотовалютных резервов Китая ($3,2 триллиона) по сравнению со среднемировым 10-процентным показателем.

Накапливание запаса золота будет для Китая критически важным, принимая во внимание его шаги по интернационализации своей валюты и стремление придать ей статус резервной.

4. Франция

Официальный золотой запас:

2435,4 тонны

Доля золота в золотовалютных резервах:

71,6 %

Франция продала 572 тонны золота в соответствии с СЦБЗ-2. А в конце 2004 года, вне рамок соглашения, Франция перевела около 17 тонн в Банк международных расчётов в счёт приобретения части его акций. Франция не объявляла о своих намерениях продавать золото в период действия СЦБЗ-3.

3. Италия

Официальный золотой запас:

2451,8 тонны

Доля золота в золотовалютных резервах:

72,0 %

Италия не продавала золота в рамках СЦБЗ-1 или СЦБЗ-2, а также не объявляла о продажах по СЦБЗ-3. Однако в 2011 году итальянские банки рассчитывали на покупки золота у Банка Италии, чтобы в преддверии стресс-тестов укрепить свои балансы.

2. Германия

Официальный золотой запас:

3395,5 тонны

Доля золота в золотовалютных резервах:

72,4 %

Германия осуществляла продажу золота по условиям СЦБЗ-1 и СЦБЗ-2 для целей чеканки памятных золотых монет. В течение первого года действия СЦБЗ-3 (2008-2009 гг.) Бундесбанк продал приблизительно 6 тонн, а с 7 сентября 2011 года – 4,7 тонны золота.

Германия отказалась направить свои золотые резервы на поддержание Европейского фонда финансовой стабильности.

1. Соединённые Штаты Америки

Официальный золотой запас:

8133,5 тонны

Доля золота в золотовалютных резервах:

75,4 %

В абсолютном выражении золотой запас США был максимальным в 1952 году, когда его общий объём составлял 20663 тонны. Ниже отметки 10 тысяч тонн этот показатель впервые опустился в 1968 году.

На Вишере

Золото, всеобщий крах и конец необеспеченной валюты

Еще о том же


Всемирно известный финансовый менеджер Феликс Цулауф предупредил King World News: «…необеспеченная валюта и стандарт бумажной валюты находятся в завершающей стадии суперцикла». Цулауф, так же известный как основатель Zulauf Asset Management, добавил: «Я убеждён, что тридцатилетний рост казначейских облигаций остался в прошлом».

Цулауф, член публичных дискуссий Круглого стола Баррона с двадцатилетним стажем, ожидает роста цен на золото: «…с этого момента покупка падающих в цене активов – правильная стратегия, поскольку мы вступаем в следующую фазу роста».

Цулауф так же предрекает падение стоимости государственных ценных бумаг. Во-первых, его слова о системном крахе: «Глобальная банковская система, особенно в промышленно развитых странах, всё еще испытывает нехватку капитала. Это большая проблема. Если что-то пойдёт не так, то зависимость банковских балансов от кредитов вызовет проблемы. Банки сегодня не на коне».

Далее он продолжает:

«За последнюю пару месяцев Центробанки настороженно оценивают риски; например, действия ЕЦБ говорят о том, что они все центральные банки Европы сейчас «в одной упряжке». Это говорит об их готовности финансировать всё, лишь бы не дать системе рухнуть».

«На короткий срок это дает вам определенные гарантии. В долгосрочной перспективе всё выглядит по-другому, поскольку это очень затратно».

«Я не знаю, сколько лет у нас ещё осталось, но могу предположить, что Центробанки, как заявил недавно ЕЦБ, сделают всё, чтобы предотвратить крах системы. Это значит, что они будут финансировать банкротящиеся правительства и банки-банкроты. Они станут  финансировать любого банкрота, важного для целостности системы».

«Из этого следует, что наши валюты будут девальвироваться и далее, этот процесс будет только ускоряться. Это, разумеется, хорошая новость для всех держателей золота. За год или около того, золото достигло пика в 1900 долларов и превысило его. Почти год заняла коррекция его резкого роста».

«Полагаю, золото хорошо справилось с наплывом предложений на продажу и прошло длительные циклические корректирующие процессы с достаточно низким показателем стоимости в 1500 долларов. Всегда есть риск, что пиковое значение может снизиться еще больше, но не думаю, что это сейчас вероятно. Вероятность такого развития событий очень мала».

«Недавние изменения в действиях ЕЦБ – большой плюс для золота, ведь оно является противоположностью бумажной валюте. Хотя золото подходит к отметке в 1700 долларов, мы можем в любое время ожидать его падения на 50-60$, это было бы нормальным явлением».

Когда его спросили, как будет происходить крах необеспеченной валюты, он ответил: «Трудно сказать, ведь я не знаю, когда это произойдёт, но обычно, суперциклы девальвируют валюту всё больше и больше. Монетизация вашего долга будет расти. Ваш долг на основе государственного сектора и на основе всей системы будет продолжать расти до тех пор, пока система не рухнет».

«Полагаю, сперва мы увидим, как за ближайшую пару лет, государственные долги будут передаваться на балансы Центробанков. Я убеждён, что тридцатилетний рост казначейских облигаций остался в прошлом. Я упоминал на страницах издания Barron’s Roundtable, что нужно избавляться от половины своих активов сейчас, а от другой половины до конца сентября».

«Думаю, всё кончено. Облигации сильно переоценены. Реальная их доходность отрицательна. Обычно доходность облигаций как минимум равна номинальному росту ВВП. Сейчас номинальный рост ВВП США составляет от трёх до четырёх процентов. Я не утверждаю, что всё произойдёт уже завтра, но облигации переоценены очень сильно».

«Я был оптимистом, но всё кончено. Пора обратить внимание на другие активы».

Феликс так же предсказал падение стоимости государственных облигаций: «Полагаю, в ближайшие два года S&P (рейтинговое агентство Standard & Poor’s; прим. mixednews.ru) укажет на тридцатипроцентное падение их стоимости».

Цулауф добавил: «Очевидно, что в такой ситуации политики полностью растеряются. Когда рыночная обстановка угрожает их системе, они меняют правила. Например, если процентные ставки по государственным ценным бумагам взмывают вверх, как это было в случае с Испанией или Италией, то центральный банк покупает всё, что нужно, чтобы изменить процентную ставку до уровня, ему подходящего».

«Проделывая это снова и снова, вы подрываете доверие к невидимой руке Адама Смита, если так можно выразиться, и вверяете всё в руки политиков и Центробанков. Я сомневаюсь, что политики распорядятся мировыми активами лучше рынка».

«Однажды начав, они не остановятся и будут всё дальше наращивать диспропорции, а это не в пользу нашей системе. Так они сейчас создают растущего монстра».

На Вишере

Не просто очередная рецессия, новая фаза существования

Отсюда

С каждым днём остаётся всё меньше сомнений в том, что финансовый кризис 2008 года и последующий экономический спад, продолжающийся по сей день, являются не просто частью очередного экономического цикла. Более того – они представляют собой структурное изменение, новую фазу, фазу господства «финансового капитала», как выражался покойный австро-немецкий политэкономист – Рудольф Хилфердинг.

Возможно, кому-то сегодняшнее господство капитала в нашей экономике кажется в новинку, но на самом деле это возврат (или «регресс», по выражению финансового эксперта – Майкла Хадсона) к капитализму конца 19-го – начала 20-го веков, т.е., к капитализму крупных монополий и огромных финансовых организаций. Возрастающее экономическое и политическое влияние могущественных финансовых кругов в начале 20-го столетия подвигло многих политэкономистов (таких как Джон Хобсон, Рудольф Хилфердинг и Владимир Ленин) на мрачные прогнозы о грядущих событиях, событиях, которые в значительной степени поспособствовали началу двух мировым войн и приблизили «Великую депрессию» 1930 годов, надув неустойчивый ценовой пузырь путём искусственного завышения курса акций.

Горький опыт «Великой депрессии» и тяжкие годы Второй мировой войны привели к важным изменениям в обществе и подняли на борьбу рабочий класс по всему миру. Надвигающаяся «угроза революции», как выразился Рузвельт, и «опасное» давление снизу вызвали реформы сверху:  «Новый курс» в США и социалистические/социал-демократические преобразования в Европе. Эти события подрезали крылья крупному бизнесу и могущественным финансовым группировкам, но, к сожалению, лишь на время.


Collapse )