?

Log in

No account? Create an account

Previous Entry Share Next Entry
Инвестируй как Баффет . Начало.
На Вишере
gregbar
Уже довольно давно я работаю над материалом (возможно, это будет в дальнейшем книжка, а пока группа постов в моем ЖЖ) для русскоязычного читателя по разумному инвестированию (Value Investing) на рынке США с использованием принципов и подходов Уоррена Баффета.  Моя задача - обучить любого, пусть самого далекого и от инвестиций, и от экономики человека. Мне кажется это обучение очень важным, поскольку терять заработанные деньги - последнее дело. А если не заниматься инвестированием на основе разумных баффетовских стратегий, снижая риск до приемлемого минимума и при этом доводя доходность до цифр, не просто перекрывающих инфляцию, но дающих существенный доход, без такого инвестирования стать финансово состоятельным человеком очень сложно. Реализуема ли задача создания такого обучающего курса для "чайников", для людей с нулевым входным уровнем? Основа положена моим семинаром на экономфаке Пермского госуниверстета, который я провел осенью 2015. Видео всех занятий этого семинара доступно на Youtube.

К сожалению, и в мире-то стоимостных инвесторов не очень много, а в России - подавно. Особенно среди частных инвесторов. А ведь именно стоимостное инвестирование позволяет (и тому есть масса примеров) спокойно год от года наращивать свой финансовый вес. Почему же не очень много подражателей у самого успешного инвестора мира Уоррена Баффета, особенно в России? Многие просто не знают его методов. Другие не знают, как выйти на американские торговые площадки. Многие даже не задумывались о таком способе сохранения и приумножения своего благосостояния. Даже профессионалы - сотрудники брокерских и инвестиционных фирм и фондов в России - не очень-то закомы с подходом Баффета и вообще с принципами Value Investing. Что уж говорить о простом частном инвесторе. Вот я и хотел сделать курс в помощь желающим освоить методы Баффета и разумно самостоятельно управлять своим капиталом.

Сразу скажу, что зта работа не представляет для меня никакого материального интереса. Она делается "просто так". Отмечаю это не ради того, чтоб покрасоваться своим альтруизмом, а для того, чтоб можно было отличить эту работу от различных семинаров, которые проводят инвестиционные специалисты с конечной целью заполучить клиентов. А поэтому они, зачастую, дают знания неполные, искаженные, а часто - просто неверные, формируя обучение "под себя". Я не буду рекламировать какие-либо брокерские или инвестиционные фирмы. Единственная цель - по возможности дать знания, которые, на мой взгляд, помогут людям стать финансово состоятельными.

Этот материал состоит по-крупному из  пяти разделов. Первый - осознание необходимости и принципов инвестирования для частного лица. Второй - краткое знакомство с принципами Уоррена Баффета и умение их применять. Третий - более профессиональное погружение в "Баффетологию". Четвертый - тайминг. Пятый - формирование инвестиционного портфеля. Каждый может остановиться, где он пожелает. Даже изучение только первой части будет, считаю, полезно. Читатель найдет для себя советы и приемы, которые позволят ему укрепить своё финансовое благополучие.Главное - читатель получит взгляд на то, как стать состоятельным человеком. Те, кто изучит еще и вторую часть - могут начинать понемногу самостоятельно инвестировать. "Продравшиеся" сквозь третью часть станут почти профессиональными инвесторами. Немного опыта еще добавить, и полный порядок. Четвертая часть о том, когда покупать и когда продавать акции. А пятая часть - о формировании своего инвестиционного портфеля. Она не про методы Баффета, а о том как работать со своим портфелем инвестиций, где будут не только акции, но и облигации, возможно - драгметаллы, индексные фонды, недвижимость. Тем, кто собрался реально инвестировать, я советую прочесть эту часть обязательно. Независимо от того, насколько глубоко вы погрузились собственно в "Баффетологию".

Как устроена навигация в этом курсе? В данном посте вы видите "Оглавление" (см. ниже) со ссылками на каждую тему. Я буду его наращивать по мере продвижения. В каждом посте будет ссылка на начальную запись всего курса (на пост, который вы в данный момент читаете), а также ссылки на предыдущую тему к текущему посту, с которым вы разбираетесь, и на последующую за ним тему. Кроме того, все посты по этой тематике снабжаются меткой bi (Baffett-Invest). А заголовок каждого поста будет начинаться фразой "Инвестируй как Баффет" и содержит номер, соответствующий номеру этой темы в оглавлении.

Как обсуждать? Просто курс лекций - это скучно и непродуктивно. Надо беседовать. Индивидуальные разговоры - очень важная вещь в любом обучении. Задавайте вопросы. Я буду аккуратно и внимательно отвечать. Критикуйте! Это очень нужно в таком живом деле. Спорьте. Заблуждайтесь. Ошибайтесь. Это и есть настоящее обучение. Для всего этого есть два канала. Общественный - комментарии к записям приветствуются! Любые. Нахальные и вежливые. Глубокие и не очень. Но поскольку работа с деньгами - вопрос деликатный, то для непубличного обсуждения вопросов, о которых вам бы не хотелось оповещать штрокую общественность, пишите мне на почту gregbar@bk.ru   или barchevski@gmail.com

Поехали.

ОГЛАВЛЕНИЕ:



ЧАСТЬ 1

СНАЧАЛА САМАЯ ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ (еще ничего нет о собственно методах Баффета)

1. Разрешите представиться

2. Литература

3. Видео семинаров в Пермском госуниверстете

4. Цитаты из Баффета


ВВОДНЫЕ СЛОВА И ПЕРВЫЕ ВОПРОСЫ, КОТОРЫЕ ВОЗНИКАЮТ "С ПОРОГА" (Тоже практически ничего о собственно методах Баффета, до этого надо еще дойти)

5. Вводные слова

6. У меня нет денег!

7. Show me the Money!

8. Почему США, а не Россия?

9. А можно чего-нибудь попроще?

10. Купите индекс

ВАЖНЫЕ ТЕМЫ , БЕЗ ПОНИМАНИЯ КОТОРЫХ ИНВЕСТОРУ НЕЛЬЗЯ (это уже начало методики Баффета, хотя пока мы еще не выбираем объекты инвестиций)

11. Три вида денег в семье

12. Время - деньги

13. Главный враг инвестора

14. Вы решили начать свой бизнес. И вдруг в дверь постучали...

15. Эх, налоги!..

16. А какие налоги мне придется платить?

17. Рискованно иметь дело в акциями? ДА!

ЧАСТЬ 2

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕТОД УОРРЕНА БАФФЕТА (вот мы и добрались до сути)

18. Акции-облигации Уоррена Баффета

19. Долгосрочное конкурентное преимущество

20. Выбираем "правильные" фирмы

21. Ошибки

22. А оно вам надо?

23. Анализируем правильную баффетовскую фирму

24. Долгосрочное конкурентное преимущество. Практика.

25. Yahoo! Finance - инструмент экспресс-анализа компании

26. Планы на будущее

27. Дела фирмы и цена ее акций

28. Дивиденды

29. На что фирма тратит свою прибыль?

30. Небольшое отступление

31. Отдать деньги профессионалам. Часть 1.

32. Отдать деньги профессионалам Часть 2.

33. Где мне найти хорошие американские компании?

34. Брейк!

35. А если произойдет коллапс мировых валют?

36. Как Vector Vest поможет нам выбрать перспективные акции?

37. Back Testing в системе Vector Vest

38. Back Testing. Результаты. Часть 1

39. Back Testing. Часть 2.

40. Back Testing. Часть 3.

41. Back Testing. Часть 4.

42. О статистике и психологии

ЧАСТЬ 3

КУПИТЬ-ПРОДАТЬ


43. Почем покупать?

44. Рост прибыли фирмы и цена её акций.

45. Когда покупать?

46. Когда продавать?

ЧАСТЬ 4

ПОШАГОВАЯ ИНСТРУКЦИЯ РАБОТЫ ИНВЕСТОРА

47. Пошаговая инструкция. Шаг 1

48. Пошаговая инструкция. Шаг 2. Экспресс-анализ.

49. Пошаговая инструкция. Шаг 3. Углубленный анализ компании.

50. Пошаговая инструкция. Шаг 4. Продолжаем углубленный анализ компании.

51. Пошаговая инструкция. Шаг 5.Выбираем компании для покупки.

52. Отступление от пошаговой инструкции. Разгадываем загадку ROE

53. Пошаговая инструкция. Завершаем анализ бухгалтерских таблиц.

54. Небльшое отступление. Ответ на вопрос читателя.

55. Пошаговая инструкция. Читаем годовой отчет.


ЧАСТЬ 5

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ


56. Не покупайте акции!

57. Эффективен ли рынок?

58. Знакомимся с новыми понятиями: портфель, активы, доходность и риск.

59. Разбираемся в сути СКО.

60. Сказка о трех инвесторах. Часть первая. Петр.

61. Сказка о трех инвесторах. Часть первая. Петр (продолжение).

62. Сказка о трех инвесторах. Часть вторая Василий.

63. Сказка о трех инвесторах. Часть третья. Николай.

64. Сказка о трех инвесторах. Часть третья. Николай (продолжение).

65. Сказка о трех инвесторах. Часть третья. Николай (второе продолжение).


66. Послесловие к сказке

67. Первое затруднение.

68. Второе затруднение.

69. Начни с портфеля, а не с акций!


70. Изучая рынок инвесторы изменяют его.

71. Активное или пассивное инвестирование?

72. Личный инвестиционный план

73. О спекуляции, скальпировании, дэйтрейдинге и прочих глупостях

74. Из чего портфель будем строить?

75. Портфель, часть1: наличные, займ и золото.

76. Портфель, часть 2: недвижимость

77. Портфель, часть 3: акции.

78. Портфель, часть 4: акции и наборы акций. Что выбирать?

79. 8 уроков, которые можно извлечь из последних 80 лет истории фондового рынка США.

80. Портфель, часть 5: облигации

81. Ваш инвестиционный план и ваш инвестиционный протфель

82. Переписка с читателем

83. О трудностях инвестирования "как Баффет", и какие выводы отсюда следуют

84. Пост для активных инвесторов

85. Пассивный инвестиционный портфель. Выбор инструментов.

86. Пассивный инвестиционный портфель. Выбор инструментов. Часть 2.

87. Про ребалансировку.


88. Стоит ли термометром забивать гвозди? Дополнение поста № 84

89. Заявление.

90. Про рыбу и эффективный рынок. 

91. Как выйти на зарубежный рынок?




ПРИЛОЖЕНИЯ

1. Облигации (Bonds)

2. Акции (Stocks, Shares)

3. Как прибыль фирмы окажется у меня в кармане? Расчет.

4. Чем спекулянт отличается от инвестора?

5. Еще о спекуляции. Теперь об алгоритмической торговле. От Андрея Мовчана.

6. Подводные камни бухгалтерского учета в фирме. Первый.

7. Перевод терминов на русский и их пояснение.

8. Письмо Баффета акционерам.


9. Что лучше для российского инвестора: рынок США или России?

9-1. Первое продолжение приложения 9


9-2 Второе продолжение приложения 9.

10. Психология инвестирования


Tags:


  • 1
Баффет, конечно, крутой. Но доходность портфеля в российских условия выше, чем доходность фонда Баффета. В цифрах читайте здесь - http://ec-analysis.livejournal.com/13671.html

Лучше земли прикупить... Или свой островок.

Лучше инвестировать в свою экономику.

В ближайшие пол года начнутся совсем необратимые процессы,которые будут совсем отличные от экономических прогнозов.. И мы не в силах что- либо изменить уже.... Очень жаль.....

Почему ты так решил?

Я так понимаю, что информация из высших сфер. Мои наблюдения за текущей реальностью нисколько этого не подтверждают. Не долго осталось. Скоро проверим, кто из нас прав.

Слушай, полгода прошло! И даже больше. Где твои "совсем необратимые процессы, которые мы совсем уже не в силах изменить"?

Ну например недавно я заметил у себя,необратимый процесс старения
))
Или лучше взросления?
Если серьезно то и твои экономические прогнозы не всегда в точку. Думаю,что какие-то экономические или политические изменения в мире происходят, а вот точно спрогнозировать их не может ни кто кроме того кто пишет этот сценарий для нас. И это уже интересно.)

Edited at 2017-01-18 09:46 am (UTC)

Как с вами можно связаться


barchevski@mail.ru barchevski@gmail.com

Мне кажется секрет Баффета не только в его умении отлично оценивать перспективы компании и отдельные акции, а еще и в том, что он очень прагматично налаживает отношения со своими акционерами и руководством приобретаемых компаний, что способствует стабильному росту котировок его холдинга из года в год, сводя к минимуму спекулятивность бумаг его компании. Он создает своего рода секту долгосрочных инвесторов, готовых войти в нее и остаться там надолго, а лучше навсегда..

Исэн сау булыгыз! Туган кэн белэн!
;-)
Будьте здоровы! С днем рождения!

Спасибо за полезный материал!


Спасибо за оценку.

Баффет недавно купил акции Эпла, на самых хаях. И после этого вы можете доверять тому, что говорит этот перец? :)

Я не понял, к кому относится слово "перец", к Баффету или ко мне? В любом случае я прошу вас в комментариях выражаться уважительно. У вас может быть отрицательное мнение по любому вопросу. Но вежливое его высказывание только усилит вашу позицию.

Я имел в виду Баффета, конечно же. Отношусь уважительно и к нему, и к вам (вы сделали большой труд), но не считаю Баффета белым и пушистым, финансовым мессией, это зубастые воротилы, которые двигают рынки. Все одновременно же не могут богатеть - чтобы в кармане Баффета прибыло, нужно чтобы где-то убыло.

Да, чтобы где-то прибыло, надо, чтобы где-то убыло. Но это честная игра. Никто никому не выламывает руки.

  • 1