gregbar (gregbar) wrote,
gregbar
gregbar

Category:

2020: инвестиционные итоги "трудного" года

Закончился трудный 2020 год. А каким он был для инвесторов? Я решил бегло посмотреть, как вели себя инвестиции в разные виды активов. Поделюсь итогами, возможно, кого-то заинтересует.

Другой вопрос, на который мне хотелось ответить, как соотносятся доходности рынков США и России. Я сам практически не инвестирую в российский рынок, но постоянно слышу мнение, что на российском рынке можно очень неплохо зарабатывать. Не претендуя на серьёзный анализ, решил посмотреть, как обстояли дела в последнее время.

Для этого построил две таблички (они кликабельны):






Я выбрал 9 инвестиционных инструментов. Из них два могут показаться смешными: «рубль под матрасом» и «доллар под матрасом», но многие люди (они часто не считают себя инвесторами, но по факту ими являются) размещают свои активы именно таким образом. Конечно, это курьёзно, конечно, это говорит об отсутствии элементарной финансовой грамотности, но это реальность.

Из оставшихся семи инструментов четвёртый выделен зелёным цветом – он является максимально надёжным из всех инвестиций не только в этой таблице, вообще в мире. Это краткосрочные облигации казначейства США.

Девятый инструмент – это простой модельный портфель, который состоит из равных долей золота, акций США и облигаций США.

В первой таблице приведены исходные данные, а во второй выполнен простенький расчёт. Данные по росту показателей приведены сначала в собственной валюте, в которой эмитирован данный инструмент, а затем пересчитаны в рублёвый рост с учетом изменения курса доллара к рублю. Само изменение курса приведено справочно внизу таблицы.

Прошедший год был не слишком удачным для российского фондового рынка, поэтому я взял ещё и позапрошлый год (2019), который, наоборот, был исключительно удачным. Среднегодовые данные за эти два года в рублёвом исчислении приведены в последней колонке таблицы. Жирным выделены цифры процентов роста, которые превосходят российский рынок акций.

Очевидно, что в целом по всему ряду инструментов трудный 2020 в инвестиционном смысле оказался вполне удачным.

Также из таблицы становится ясно, что в 2020 мало какие инструменты показали столь же низкую доходность, как рынок российских акций. Думаю, это просто такой оказался неудачный для российского рынка год. Поэтому более объективную картину дают среднегодовые данные за два последних года. На этом периоде существенно более высокую доходность, чем российский рынок акций, показал рынок американских акций, а также золото и модельный портфель. И если золоту, на мой взгляд, просто повезло в эти годы (бывали у него времена и сильно похуже), то к рынку американских акций и модельному портфелю можно инвестору присмотреться более пристально. Они того заслуживают, на мой взгляд.

* изложенные в данном посте соображения приведены исключительно для анализа прошлого и не являются инвестиционной рекомендацией.
Subscribe

  • Ответ сток-пикера на вопрос начинающего инвестора

    Мне постоянно приходят письма с вопросами. Вот мой ответ одному новичку в хорошем для инвестиций возрасте - 22 года (вопрос его будет понятен из…

  • Алгоритм отбора акций

    По просьбе Павла Комаровского сформулирую принципы, которые лежат в основе формирования портфеля, опубликованного в посте "Мой…

  • Мой портфель

    В комментах на мой вчерашний пост в клубе Rational Answer ("Давайте, создадим сообщество сток-пикеров!") Александр Силаев предложил…

  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

  • 10 comments

  • Ответ сток-пикера на вопрос начинающего инвестора

    Мне постоянно приходят письма с вопросами. Вот мой ответ одному новичку в хорошем для инвестиций возрасте - 22 года (вопрос его будет понятен из…

  • Алгоритм отбора акций

    По просьбе Павла Комаровского сформулирую принципы, которые лежат в основе формирования портфеля, опубликованного в посте "Мой…

  • Мой портфель

    В комментах на мой вчерашний пост в клубе Rational Answer ("Давайте, создадим сообщество сток-пикеров!") Александр Силаев предложил…