gregbar (gregbar) wrote,
gregbar
gregbar

Category:

ИТОГИ ИГРЫ

Примерно год назад, 26 февраля 2020, я предложил уважаемым читателям этого ЖЖ небольшую игру. Суть её такова. Все инвесторы стараются, ясное дело, быть рациональными. Но мы же люди! Эмоции никуда не денешь. И мне хотелось узнать, что будет, если я и другие инвесторы поступят при отборе компаний не так, как они обычно поступают - предельно осторожно и рационально, а выберут те компании, которые им просто по душе. А через год проверить, что из этого вышло. То есть, мы обычно сдерживаем эмоции при инвестировании. А что, если не сдерживать?

Откликнулись 14 человек (вместе со мной - 15). Каждый прислал список тикеров компаний, которые ему нравятся. Я составил каждому его портфель, вложив в каждую компанию поровну денег - условных 100 тысяч долларов. Сегодня решил проверить, что из этого получилось (немного меньше года, но это уже не принципиально, уже ничего не изменится за несколько дней). Вот результаты:














ВЫВОДЫ:

1. За этот же год индекс S&P 500 показал очень высокую доходность - фантастические 25.8%! Наши же участники игры показали очень разные результаты. Доходность их портфелей лежит в широком диапазоне от -13% до +260!

2. Семь человек обогнали индекс рынка. Причем четверо - очень существенно. Остальные 8, включая меня, показали доходность ниже рынка. Повидимому, для половины участников будет справедливым пожелание не руководствоваться эмоциями в реальном инвестиционном процессе. Но четверо наших лидеров LEOSKV - 87% годовой доходности, BATRAKOVSV - 88% годовой доходности, ANDREY BAULIN - 114% годовой доходности и наш фаворит PAVEL POLIAKOV - 260% годовой доходности (!!!) - они не относятся к общей массе. Это гениальные интуитивисты! Они умеют выбирать фирмы, акции которых взлетают в несколько раз за год! Я их от души поздравляю с этим удивительным свойством! И с победой в нашей игре! Вы получаете соответственно 4, 3, 2 и 1 место и звание ИНТУИТИВИСТ 20-го года! Ура!

3. Я выписал тикеры акций, которые обеспечили победу двум из наших лидеров и позволил себе их слегка проанализировать. Вот эти фирмы, которые обеспечили "вертикальный взлёт" нашим лидерам:
NIO - рост в 14,8 раза за год!
ROKU - рост в 4,3 раза за год!
LAC - рост в 5,5 раза за год!
 Это всё очень молодые компании, которые не имеют прибыли, не платят дивидендов. Они убыточны из года в год. С чисто экономической точки зрения они совершенно не подходят для инвестирования. Но они очень хайповые: одна добывает литий (батареи для электрокаров), другая делает электромобили люксового класса в Китае, а третья - стримминговая компания. В этом году они взлетели, что будет в следующем - одному богу известно. Как спекулятивный инструмент - вероятно это здорово. Но я никогда не куплю такие фирмы. Наверно мне пора переквалифицироваться в управдомы.

4. Совершенно по-другому повели себя ANDREY BAULIN и BATRAKOVSV. Они тоже сильно рискнули. BATRAKOVSV выбрал лишь единственную компанию в портфель. Но, действительно очень хорошую компанию в смысле фундаментального анализа и с конкурентным преимуществом. И выиграл, рискнув. Поздравляю! ANDREY BAULIN пошел другим путем. Он включил в портфель довольно волатильные, а иногда и "сомнительные" компании. И все они неплохо поднялись! Но основной вклад в победу ему принесла Тесла. Она, как всем давно известно, не имеет прибыли. Но очень быстро растёт. Феномен Теслы пытаются анализировать все. Она ломает правила. Тем не менее, шестикратный рост цены её акций за год принес победу ANDREY BAULIN! Поздравляю!

Subscribe

  • Quality 5-factors Investing Model

    Век живи, век учись! Этот лозунг явно адресован мне. Поскольку я нарушаю этот принцип постоянно. И поэтому постоянно открываю Америку. И только…

  • Ответ сток-пикера на вопрос начинающего инвестора

    Мне постоянно приходят письма с вопросами. Вот мой ответ одному новичку в хорошем для инвестиций возрасте - 22 года (вопрос его будет понятен из…

  • Алгоритм отбора акций

    По просьбе Павла Комаровского сформулирую принципы, которые лежат в основе формирования портфеля, опубликованного в посте "Мой…

  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

  • 15 comments

  • Quality 5-factors Investing Model

    Век живи, век учись! Этот лозунг явно адресован мне. Поскольку я нарушаю этот принцип постоянно. И поэтому постоянно открываю Америку. И только…

  • Ответ сток-пикера на вопрос начинающего инвестора

    Мне постоянно приходят письма с вопросами. Вот мой ответ одному новичку в хорошем для инвестиций возрасте - 22 года (вопрос его будет понятен из…

  • Алгоритм отбора акций

    По просьбе Павла Комаровского сформулирую принципы, которые лежат в основе формирования портфеля, опубликованного в посте "Мой…