Tags: в книжку

На Вишере

Бьёт ли Баффет рынок?

В предыдущем посте https://gregbar.livejournal.com/872938.html обсуждались две долгосрочные тактики инвестирования:

- Держать 10 лет купленный пакет акций и потом посмотреть на среднегодовые результаты.

- Докупать ежегодно те же акции в равном объёме пять лет подряд, каждый такой пакет держать по 10 лет, после чего продавать.  И также оценивать среднегодовые результаты такого инвестирования.

Обе указанные тактики приводили, напомню, к достаточно стабильным результатам, волатильность доходов была не велика, риск инвестирования – соответственно –  довольно низок.

Мы с вами проводили эти исследования (back testing) на примере акций холдинга Уоррена Баффета Berkshire Hathaway (тикер BRK-A).

Захотелось немного продолжить тему. Сравнить такое же поведение инвестора, как это описано выше, для случая, когда он вложился не в акции BRK-A, а в индекс S&P 500. В каком случае получаются лучшие результаты, если вы таким образом инвестируете надолго акции BRK или в индекс S&P?

Collapse )

На Вишере

Два способа снизить риск инвестиций




Иногда ко мне обращаются с вопросами по инвестициям. Я стараюсь помочь чем могу. Пару дней назад в общении с начинающим инвестором, он высказал мне (совершенно резонные) опасения, что риск снижения и потери своих активов, которые будут состоять в большой мере из акций, не даст ему покоя, он хочет иметь высокий уровень надёжности и, соответственно, низкий уровень риска. При этом горизонт инвестирования у него 20 лет. А его цели недостижимы при предельно консервативной стратегии инвестирования, к которой он склоняется.

Я задумался, как максимально наглядно и понятно для новичка показать, что на таких длинных периодах времени, как 20 лет волатильность акций снижается принципиально? И риск уменьшается до вполне приемлемых значений. Как показать это человеку, который ещё в самом начале пути?

Самое наглядное – картинки, графики. Я решил пойти по этому пути. Для этого я взял значения цены акций холдинга Уоррена Баффета Berkshire Hathaway (тикер BRK-A) с 1980 года и до 2017, провёл по ним некоторые расчёты и построил графики. Вот они:

Collapse )