Tags: книга

На Вишере

Книга почти готова



Дорогие друзья, закончилась моя эпопея с книгой «Хочешь выжить? Инвестируй!». Книга в PDF-формате у меня на компьютере, а в первой декаде сентября должна выйти бумажная версия. Позвольте занять несколько минут вашего времени и рассказать об этой книжке. Этот рассказ мне нужен, чтобы задать вам один важный вопрос.

Путь был долгий.  Четыре года и три этапа:

3 октября 2015 года в Пермском госуниверситете я начал цикл бесплатных занятий по инвестированию для всех желающих. Эти занятия записаны на видео и выложены на YouTube. Ссылки на видео этих занятий здесь: https://gregbar.livejournal.com/762335.html

Примерно через полгода,16 мая 2016 года начался следующий этап: я стал выкладывать посты в Живой Журнал на эту же тему, но существенно расширил объём и тематику обсуждения. Всего получился 91 пост и ещё 10 приложений. Вот ссылка на первый пост, в котором даны оглавление и ссылки на все остальные посты серии: https://gregbar.livejournal.com/761787.html Эта работа заняла около полутора лет, последняя запись датирована 20 октября 2017.

Долго сомневался, стоит ли писать книжку на ту же тему. Задал вопрос читателям моего блога, они довольно дружно высказались за книжку. И в декабре 2017 решил оформить всё то, что было системой постов, в виде книги. Думал, что чуть подредактирую уже готовый материал – вот тебе и книжка. Но, как это обычно бывает, так просто не вышло. Работа затягивает. Хочется всё время что-то улучшить, расширить, углубить и изменить. Кстати, первая глава книги (в первой редакции) тоже выложена в ЖЖ:  https://gregbar.livejournal.com/867594.html Опять работа заняла много времени - почти полтора года - и только в середине февраля этого года я подписал договор с издательством на издание книги. Но и сам процесс редактирования, вёрстки и подготовки к печати оказался долгим и сложным делом. И вот, наконец, дело близится к финалу.

О самой книжке. Она получилась довольно большой по объёму, состоит из 6 глав, каждая из которых раскрывает отдельную тему, и сама по себе может рассматриваться как отдельная книжка по конкретной инвестиционной тематике.

Книга имеет подзаголовок: «65 шагов от нуля до профи». Дело в том, что в книге 65 параграфов, которые я называю шагами, поскольку «одолев» каждый очередной шаг, читатель, как мне кажется, поднимается ещё на одну ступеньку в понимании инвестирования и в умении заставить эти знания работать на себя.

Collapse )

Вся книжка задумывалась, как своего рода пособие для людей даже с нулевыми или слабыми знаниями в области финансов и инвестирования (а таких, к сожалению, очень много у нас в стране) для того, чтобы они могли разумно и успешно инвестировать, чтобы они сумели самостоятельно создать финансовую независимость от многих обстоятельств своей жизни. Эту книгу, надеюсь, можно использовать также и как настольную книгу, к которой обращаются время от времени в конкретных случаях, для решения возникших вопросов и проблем. И в этом качестве она, возможно, будет выступать своеобразным подсказчиком разумных действий инвестора в конкретной ситуации.

А теперь вопрос знатокам!

Мне надо знать, сколько экземпляров бумажной книги напечатать. Она не дешёвая для меня получается. Издание одного экземпляра книги в 493 страницы формата 24 на 17 сантиметров мне обходится примерно в 600 рублей. Поэтому большой заказ – это потеря немалых денег. С другой стороны, хочется, чтобы желающие могли книгу купить.

Поэтому я объявляю предварительный заказ. По льготной цене 550 рублей плюс пересылка. Если вас интересует покупка книги, напишите мне на barchevski@mail.ru и укажите ФИО и число экземпляров книги. Как только я получу тираж книги, я вам напишу, и вы сможете оплатить, а я вышлю её в ваш адрес. А по объёму ваших запросов я смогу оценить необходимый размер тиража.
На Вишере

Инвестируй, чтобы выжить. Выводы из первой главы.

ВЫВОДЫ из первой главы

В конце каждой главы я буду прерывать нашу беседу, чтобы сформулировать главные, на мой взгляд, выводы, которые стоило бы сделать из очередной порции информации. И первую такую остановку мне бы хотелось сделать сейчас. Вот на что хочется обратить ваше внимание:

1.     Инвестирование – это не прихоть, это не хобби, это насущная потребность каждого человека для своего выживания. Не инвестируя человек обрекает себя на трудную старость, он зачастую не сможет дать хорошее образование детям, он не защищен от болезней. Он, возможно и очень вероятно, плохо закончит свои земные дни. Даже те, кто сегодня, вроде бы, преуспевает. Почему старые люди, которых мы видим у подъездов домов, в трамвае, в магазине часто выглядят несчастными? Почему группы иностранных туристов, которых мы иногда встречаем в наших столицах и других местах и которые на 80% состоят из весьма пожилых людей, выглядят такими весёлыми и счастливыми? Не в последнюю очередь потому, что они обеспечили свою старость.

2.     Очень жаль, если человек не овладел, скажем, игрой на музыкальных инструментах или не научился понимать и чувствовать живопись, но без финансовой грамотности человеку просто не выжить. Это немного другое, согласитесь. Представьте себе человека, который вышел на улицу большого города с оживленным движением, хотя до этого момента он жил только в лесу. Он не имеет никакого представления о правилах дорожного движения. Он испытает шок, правда? Он, возможно, выживет, но это будет скорее случайность. То же самое можно сказать о финансово безграмотном человеке, который ничего не понимает в инвестировании.

3.     Наоборот, обладая даже простейшими знаниями в финансах и инвестировании, человек в состоянии принципиально изменить своё будущее и будущее своих детей. Он сможет создать себе достойную, обеспеченную старость, он сможет дать детям приличное образование, он сможет уверенно встретить неизвестные ему сегодня неприятности, которые, возможно (кто знает), поджидают его впереди.

4.     Практически все люди в мире, которым удалось сохранить и преумножить своё значительное благосостояние, сделали это именно инвестированием. Кто-то инвестирует в недвижимость, и эта недвижимость кормит его в дальнейшем. Многие с нуля затеяли успешный бизнес, но со временем отошли от активных дел и превратились именно в инвесторов. Сергей Брин и Билл Гейтс примеры таких людей. Достигнув определённых финансовых успехов, человек в большинстве случаев превращается в инвестора. Похоже, человечество не нашло другого способа сохранить и приумножить капитал, кроме инвестиций. Почему бы вам не пойти тем же путём?

5.     Получить глубокие знания в инвестировании не просто. Но инвестирование обладает одним замечательным свойством: всегда можно остановиться. Не обязательно углублять свои знания до самого конца (которого, понятное дело, вообще не существует, всегда можно разобраться ещё глубже). Можно, например, остановиться прямо сейчас и неплохо инвестировать, пользуясь лишь тем примитивным правилом, которое описано на шаге 1.5. этой книжки. Хотя, конечно, это очень убогий путь. То есть, вы уже готовы реально инвестировать! И поверьте, результат у вас будет совсем не плохой. Надо иметь в виду, что каждый дополнительный процент среднегодовой доходности будет вам даваться всё большим трудом и потребует для своего достижения всё больших знаний и умений. Правда и отдача от каждого дополнительного процента среднего годового дохода на длинных интервалах времени будет всё более существенной. Однако, инвестирование – это не забег. Здесь не стоит задача стать обязательно победителем гонки. Здесь стоит задача достигнуть тех конкретных финансовых целей, которые вы ставите перед собой в жизни. Пусть победителями будут другие. Ничего страшного. Главное для вас – достигнуть своих целей.

6.     Инвестирование имеет свои секреты, которые являются как бы ключиками к золотым тайникам. Вот названия некоторых таких ключиков: «Длинный срок инвестирования», «Магия сложного процента», «Диверсификация», «Постоянное пополнение инвестиционного портфеля», «Управление риском». От того, насколько вы усвоили эти основы инвестирования, которые пока только обозначены в этой главе, от этого во многом зависят ваши будущие успехи.

Успехов вам в инвестировании!

Ну вот, закончилась первая глава книжки. На этом остановлюсь. Вообще-то в первой части книги, у которой условное название "Фундамент", три главы. Еще глава "Инвестицинное планирование" и глава "Инструменты".

Но на этом дело далеко не кончается. Запланированы (но пока не написаны) ещё четыре части:
- "Путь Уоррена Баффета" про активное инвестирование,
- "Путь Джона Богла" про пассивное инвестирование,
- "Дискуссия и примирение" про то, как совместить оба подхода,
- и последняя часть - "Пракические вопросы для начинающего инвестора" (как и где открыть счёт, налогообложение, стартовый портфель для начинающего, психология инвестирования).

Вот такой предварительный план.

Буду работать. А к читателям, которые дошли до этого поста, вопросы: Заинтересовала ли вас эта тема? Хотите ли вы приорести книжку, когда оне будет закончена?

Если есть желание её приобрести, оставте
мне заявку письмом на barchevski@mail.ru Книга будет издана и в бумажном, и в электронном варианте. Но это будет не скоро. Еще более полугода пройдёт, имейте это в виду, пожалуйста.

Успехов вам в инвестировании!
____________________________
Начало
Предыдущий пост
На Вишере

Инвестируй, чтобы выжить. Шаг 1.11.

ШАГ 1.11.                    

РИСКОВАНО ЗАНИМАТЬСЯ ИНВЕСТИРОВАНИЕМ?


Да, конечно, заниматься инвестированием рискованно.

Очень многие люди не хотят связываться с ценными бумагами и биржами, поскольку это кажется им очень рискованным. Верно, риск есть.

Но что такое риск и как к нему относиться?

Любой разумный инвестор ненавидит риск. И стремится свести его к минимуму. И им удается! Баффет говорит: «Первое правило инвестора – никогда не теряйте деньги. Второе правило инвестора – почаще повторяйте первое правило».

Как научиться жить с риском? Как приручить риск и свести его к минимуму?

Само понятие риска и как нам с ним разумно жить – эта тема требует отдельного и большого разговора. Я здесь только пунктиром намечу суть.

Нравится нам это или нет, мы живем в рискованном мире. Не только при покупке ценных бумаг, но и вообще в жизни мы окружены риском со всех сторон. Часто этот риск гораздо выше, чем покупка ценных бумаг или какие-то другие инвестиции. Например, в России гибнет в ДТП на дорогах более 19 тысяч человек ежегодно (это только смертельные случаи и только гибель прямо на месте происшествия, не считая пострадавших и умерших позже в больнице). Это население небольшого города. Каждый год!

Отсюда следует, что, возможно, значительно более рискованно, чем инвестировать в ценные бумаги, просто садиться за руль автомобиля, просто переходить дорогу, да и просто выходить из дома. Но разве кто-то из нас делает на этом основании вывод, что не надо выходить из дома или не надо пользоваться автотранспортом?

Нет, мы делаем нечто совершенно другое. Мы учимся сами и учим своих детей осторожности и осмотрительности. Мы учимся не только проверять, что нам горит зеленый сигнал светофора при переходе улицы, но еще и стараемся убедиться, что все машины у перекрестка действительно затормозили (мало ли как себя поведет какой-нибудь «странный» водитель), мы смотрим также, нет ли еще и поворачивающих из-за угла автомобилей (они обязаны пропустить пешеходов, но бывает всякое). То есть мы – осмотрительные, осторожные, разумные пешеходы – выбираем путь не полного отказа от жизни в условиях риска (что просто невозможно), а выбираем вариант осмотрительного поведения, двойную и тройную проверку того, все ли хорошо в ситуации повышенного риска. И если мы убедились, что все хорошо, то мы действуем, мы идем через дорогу.

Означает ли это, что такой осторожный пешеход никогда не попадет под машину? Нет, к сожалению. Но он сводит свой риск к минимуму. В процессе жизни и приобретения опыта, каждый человек что-то добавляет или как-то чуть изменяет свои правила осторожного перехода дороги. И у каждого – в зависимости от темперамента и общего подхода к жизни - вырабатывается свой набор правил поведения.

Все то же самое происходит и с инвестициями. Не нужно бояться биржи и ценных бумаг, не нужно шарахаться от них. Но надо понимать, что это зона повышенного риска. Как и дорога.

И если у вас стоит задача заработать, то ваша следующая задача – научиться вести себя осторожно и осмотрительно в условиях риска. Если вы разумный человек, то вам следует выработать такие правила поведения, которые позволят вам снизить риск до приемлемого уровня. И при этом хорошо бы заработать по максимуму.

Возможно ли это? Да.

Два правила снижения риска инвестирования мы уже вскользь упоминали.

Правило 1. Инвестируй надолго. На шаге 1.5. мы видели графики поведения двух рыночных показателей: курса рубля к доллару и индекса S&P 500. Оба они колебались: в некоторые годы росли, в другие – снижались. И на обоих графиках мы заметили, что если брать большие интервалы времени: 15,20,25 лет, то оказывается, что на таких интервалах эти показатели ведут себя гораздо более «сдержанно», спокойно и предсказуемо. Они постоянно растут. Следовательно, если вам удастся «заснуть» лет на 15-20 и не наблюдать за поведением того, что вы купили, то проснувшись через эти 15-20 лет у вас не будет поводов для волнений, ваше приобретение даст вам прибыль. Большую или меньшую, но прибыль. Мы дальше еще не раз и гораздо более подробно и более обосновано будем возвращаться к этому феномену. А пока стоит запомнить: если вы инвестируете надолго, вы снижаете свой риск инвестирования.

Правило 2. Диверсифицируй. На шаге 1.9. мы уже упоминали это слово. «Не складывай все яйца в одну корзину», - эта житейская мудрость играет гораздо большую роль в снижении риска, чем кажется поначалу. Дело здесь не только в том, что те ценные бумаги или другие инвестиции, которые вы купили, будут вести себя по-разному – подниматься одни, опускаться другие – так, что общий результат будет более стабильным, чем каждый из составляющих. Дело еще и в том, что в некоторых случаях умелое сочетание разных активов (вот ещё одно незнакомое слово, которое мы обсудим позже) в вашем портфеле (опять!) позволяет вам и риск снизить и доходность повысить.

Извините за употребление двух новых терминов без пояснения, мы обсудим их позже.

Есть еще правило, которое используют, так называемые, активные инвесторы. Уоррен Баффет, который как раз является таким инвестором, говорит по этому поводу так: «Риск возникает, когда вы не знаете, что делаете». Он имеет в виду, что надо хорошо изучить компанию, акции которой вы покупаете. Если у неё дела идут хорошо и видно, что и в будущем дела пойдут хорошо, то как бы не колебалась цена акций этой компании на бирже, со временем она существенно вырастет. Мы в этой книге будем серьёзно обсуждать этот принцип и то, как его практически применить.

И еще одно правило снижения риска. Постоянно добавляйте понемногу к своим инвестициям, инвестируйте по возможности постоянно (ежегодно). Посмотрите еще раз на график цены индекса S&P 500, представленный на шаге 1.5. Если вы купили этот индекс в 2000 году, то к 2013 году вы ничего не заработали: индекс колебался и через 13 лет, в 2013 году только вернулся к цене 2000 года (примерно на уровне 1500). Вам просто не повезло с датой покупки. Индекс тогда был на максимуме цены. Но если вы продолжали покупать индекс и в 2001, и в 2002 и в 2003, то средняя цена вашей комбинированной покупки будет составлять примерно 1150 (посмотрите на график ещё раз). И это значит, что к 2013 году вы уже заработаете довольно серьёзную прибыль 1500 – 1150 = 350.

Все указанные способы снижения риска хорошо применять совместно. Тогда мы снизим риск ещё больше, чем с каждым из них по отдельности.

А ещё нам предстоит изучить не только методы снижения риска, но сначала – способы его измерения. Всё это нам ещё предстоит.

А в заключение мне хотелось бы только упомянуть, что в мире инвестиций, как и вообще в жизни, от риска никуда не спрятаться. Ведь даже если какой-то очень осторожный человек, опасаясь риска инвестиций, не будет покупать ценные бумаги, не внесёт деньги на депозит в банк (банк ведь может разориться), а просто положит их «под матрас», то он подвергает свои сбережения другому риску, риску инфляции (вспомните шаг 1.10). Его деньги будут ежегодно терять в своей реальной покупательной стоимости. Это ещё один пример того, что без риска прожить в нашем мире нельзя. И часто поведение, которое кажется максимально осторожным, на деле несет даже больший риск, чем тот риск, от которого человек стремился убежать. Не избегать риска, а рассчитывать его и снижать до минимума – вот путь разумного инвестора. Мы будем этим заниматься.
____________________________________________
Предыдущий пост
Начало
На Вишере

Инвестируй, чтобы выжить! Шаг 1.10.

ШАГ 1.10.                                          

ГЛАВНЫЙ ВРАГ ИНВЕСТОРА

Разумеется, у частного инвестора (у нас с вами) есть враги. И их надо знать в лицо.
Как вы думаете, кто или что является главным врагом инвестора?

Конкуренты?

Нет. У частного инвестора нет конкурентов. Если ваш сосед заработал на инвестициях больше вас, вы можете только порадоваться за него. Он не отобрал у вас долю вашего рынка. Вы с ним не конкуренты.

Брокеры и другие профессионалы рынка?

Нет. Они не конкурируют с нами, если мы занимаемся разумным долгосрочным инвестированием. Мы просто играем в разные игры.  Мы еще обсудим это подробней в дальнейшем.

Налоги?

Нет. Долгосрочные инвестиции позволяют хорошо зарабатывать, не смотря на налоги, мы это уже обсуждали на шаге 1.8.

Неблагоприятная рыночная ситуация, кризисы и падения рынка?

Нет. Все эти неприятные, казалось бы, события открывают для инвестора потрясающие возможности. Именно на них зарабатывает разумный инвестор. И мы научимся этому.

Самый главный враг инвестора – инфляция.

Инфляция, конечно, никому не приносит радости, но у инвестора ситуация особая. Дело в том, что инфляционным налогом (именно так часто называют инфляцию экономисты) обкладывается не только доход инвестора, как в случае, например, подоходного налога. Инфляционным налогом обкладывается также и сама сумма ваших исходных инвестиций. В результате легко может получиться, что инфляция «съест» даже больше, чем вам удалось прирастить.

Баффет приводил как-то такое сравнение. Представьте себе, что бизнесмену сказали, что полученную им прибыль будут обкладывать налогом по ставке 100%. То есть в налог будет уходить вся заработанная им прибыль. Или даже хуже того: налог будет составлять 120% от прибыли. То есть, сколько бы он не заработал, ему надо уплатить налог еще в большем размере, так что он всегда в результате будет в убытке. Казалось бы, нелепая ситуация. При таком налоге никто не будет заниматься бизнесом вообще.

Но именно это происходит с инвестором! Если мы заработали, скажем 5% на наш капитал в прошлом году, а инфляция за этот год составила те же 5%, то мы не заработали ничего. Все, что нам удалось прирастить, съела инфляция. Наша формально на 5% увеличившаяся сумма капитала в реальных ценах означает ровно столько же, сколько у нас было в самом начале прошлого года. Реально мы не стали богаче ни на копейку! Инфляционный налог съел весь наш доход!

А если в том же примере инфляция составит, скажем, 6%, то инфляционный налог не только съел весь наш доход, но и уменьшил реальную сумму нашего капитала. В результате мы в реальности, в условиях новых, более высоких цен, стали даже бедней, чем были в самом начале.

Что же делать? Бороться. Влиять на саму величину инфляции в стране мы не в состоянии. Это работа денежных и экономических властей страны. Надо сказать, что в последние сотню лет власти всех стран справляются с этой работой не очень хорошо.

Мы с вами не можем влиять на инфляцию. Мы можем только поставить себе цель зарабатывать больше инфляции. Реально ли это? Это трудно. Иногда – в некоторые годы – может и не получиться. В другие годы при разумном подходе получится. Короче, это постоянная война с переменным успехом, к сожалению. Но другого варианта у нас нет.

И в этой борьбе у инвестора есть своё секретное оружие – акции. Акции представляют собой долю участия в деятельности фирмы. Фирма выпускает продукцию. Цена продукции фирмы в связи с инфляцией растёт, как растут и другие цены. Поэтому и прибыль фирмы растёт, даже если выпуск продукции в натуральном измерении остаётся неизменным. Соответственно, растет и доход инвестора. Вот почему владение акциями частично защищает инвестора от инфляции. В отличие от владения облигациями, где доход инвестора - купонные выплаты - не зависит от величины инфляции.

Конечно, в реальности не всё так просто. Некоторые компании просто не могут поднять цену на свою продукцию даже в условиях высокой инфляции, мешает сильная конкуренция. Но есть фирмы с долговременным конкурентным преимуществом, для которых поднятие цен на продукцию в условиях инфляции не представляет труда. Приведу два примера в качестве намёка на то, как выбирать фирмы такого рода.

Gillett – фирма с настолько сильным брендом, настолько контролирующая мировой рынок бритвенных приборов и принадлежностей, обладающая такой высокой репутацией в мире, что может в периоды высокой инфляции поднимать цены, не опасаясь конкурентов. Тем более, что повышение цен часто подаётся как смена моделей и внедрение новых достижений.

MasterCard – фирма, получающая доход в виде процента от продаж, оплаченных картами. Ей вообще не надо ничего повышать. Повысились цены на товары – увеличилась и сумма доходов компании. Просто потому, что теперь тот же процент берётся с возросших сумм.
____________________________________
Предыдущий пост
Начало
Следующий пост



 
На Вишере

Инвестируй, чтобы выжить. Шаг 1.9.

ШАГ 1.9.                                           

РОССИЯ, США И ВЕСЬ МИР


Возможно, многих удивит, что в этой книге часто, почти всё время, будут обсуждаться инвестиции на рынках США, а не России. Разве не проще и не естественней инвестировать в своей стране, где тебе все более знакомо и понятно, где ты знаешь, что такое, скажем, Газпром или Лукойл, или Роснефть?

Collapse )
На Вишере

Инвестируй, чтобы выжить! Шаг 1.8.

ШАГ 1.8.                                

НАЛОГИ И СРОКИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Раз уж мы заговорили о преимуществах долгосрочного инвестирования, стоит упомянуть и экономию на налогах. Когда вы покупаете акции на долгий срок вы серьезно экономите на налогах. Рассмотрим это. Для этого мы опять обратимся к опыту Уоррена Баффета – самого успешного инвестора не только нашего времени, но и прошлых веков (мы и дальше часто будем заниматься изучением опыта и приёмов инвестирования этого замечательного инвестора).

Вы, возможно, уже знаете, что Баффет стремится купить акции таких компаний, которые можно держать долго, десятилетиями. И чтобы при этом они постоянно приносили ему прибыль. Когда он находит такие акции (как их найти - это тема нашей дальнейшей работы), то они дают ему кроме всех других преимуществ, еще и возможность отсрочить на много лет уплату налога на прибыль. Это потрясающая возможность!


Все люди во всех странах платят налог с доходов (прибыли). Допустим, у вас было что-то, что вы купили в прошлом году за 1000 рублей. А в этом году вы продали это «что-то» за 2000 рублей. У вас образовался доход в 1000 рублей. С этого дохода вы должны уплатить подоходный налог, если вы физическое лицо. А если это сделала фирма, то она платит налог на прибыль с этой же одной тысячи рублей прибыли.

Все понятно, но: если это «что-то», что вы купили в прошлом году, еще не продано в этом году, то у вас нет дохода (или нет прибыли у предприятия, если это «что-то» купило предприятие), и налог вам платить пока не надо. Даже если рыночная цена этого «что-то» сегодня выше, чем год назад.

Такую ситуацию называют нереализованной прибылью. Прибыль вроде бы и есть потенциально, поскольку цена повысилась, но реальных денег владелец еще не получил, поскольку не продал «что-то». Поэтому и реальной прибыли у него нет. Кто знает, может быть на следующий год цена на это «что-то» упадет до 500 рублей. Тогда получится, что вместо потенциальной прибыли у владельца будут потенциальные убытки. Вот почему государство (во всех странах) облагает налогом только реально полученную прибыль.

Вот когда вы продадите это «что-то», то тогда и можно будет сказать, получилась у вас прибыль или убыток. Тогда и возникнет необходимость уплатить налог, если прибыль будет (с убытками государство скромно оставляет вас одного). Все логично, не так ли?

Этот принцип налогообложения относится ко всем объектам: недвижимости, промышленному оборудованию, драгоценностям и, разумеется, ценным бумагам: акциям и облигациям.

А теперь, внимание! Баффет держит купленные акции по возможности долго, десятилетиями. За это время у акций серьезно, в разы и десятки раз вырастает цена.  Давайте посмотрим, как ситуация у Баффета, который купил акции предприятия и держит их у себя, скажем, 20 лет, отличается от ситуации у спекулянта, который, предположим, тоже получает ту же самую ежегодную прибыль, но при этом постоянно продает и покупает разные акции.

Возьмем для примера, что у обоих соревнующихся доходность одинакова и составляет 23% в год (реальная доходность инвестиций Баффета), а налог, тоже у обоих, составляет 35% от прибыли (реальные цифры для США). Предположим, что период равен 20 годам. Итак, и спекулянт, и Баффет - оба в течение 20 лет зарабатывают ежегодно 23% годовых на свои инвестиции. Но спекулянт для этого постоянно продает и покупает акции, а Баффет купил акции компании, которые держит 20 лет и продает их только в конце этого периода. Что получится в результате?
Допустим у обоих изначально имеется 1000 долларов. Спекулянт на свою 1000 инвестиций получит за первый год 230 долларов прибыли, из которой заплатит 80 долларов налогов (35% от полученной прибыли). На начало второго года у него будет 230-80=150 долларов прибыли. А всего у него в конце года будет 1000+150=1150 долларов.

Баффет тоже получил на свою 1000 долларов 230 долларов прибыли, но эта прибыль нереализованная. Баффет пока ничего не продал, поэтому пока не платит налог. У него на начало второго года денег будет 1000+230=1230 долларов. Как ситуация с этим соревнованием будет развиваться дальше можно увидеть из таблиц:

Collapse )
На Вишере

Инвестируй, чтобы выжить. Шаг 1.6.

ШАГ 1.6.        
ВЫ РЕШИЛИ НАЧАТЬ СВОЙ БИЗНЕС. И ВДРУГ В ДВЕРЬ ПОСТУЧАЛИ…

Вы, надеюсь, помните, что на шаге 1.4. во втором приведенном там разговоре молодой и успешный специалист на вопрос, как же он собирается прожить в старости, ответил, что, возможно, он создаст свой бизнес. Это довольно частое направление мыслей у молодых людей, когда они планируют своё будущее. Обычно инициативный молодой человек, желая построить своё достойное будущее, связывает это с открытием собственного дела. И это прекрасно! Отлично, что человек хочет создать что-то новое! Как правило этот важный шаг начинается с подробного обдумывания того, как построить бизнес наилучшим образом. Люди составляют бизнес-планы, делают расчеты необходимого для старта капитала и расчеты дохода от бизнеса, ищут единомышленников и инвесторов, идут в банки для получения кредита, поскольку своих собственных средств обычно не хватает.

Но и риск велик. Ведь дело может и не пойти. Старт особенно трудным бывает. А ведь кредит нужно будет вернуть в любом случае. А собственные деньги, скопленные большим трудом, могут пропасть безвозвратно. Это очень грустно, если такое случится.

Сколько вновь открываемых бизнесов в нашей стране выживает? Вы не знаете? Нет?

А Дмитрий Кравченко, Председатель президиума Ассоциации молодых предпринимателей России, знает. Он говорит, что в первый год своего существования в нашей стране закрывается 90% всех новых компаний. В первый год! 90%! Ну, и ещё в последующие годы кто-то закрывает свой бизнес, правда?

А вот график, который тоже показывает, что создать новый бизнес совсем не просто, а потерять его гораздо легче.


     Рисунок 3 Из работы Е. Красавиной «Окупаемый бизнес?»

Смотрите, число открываемых в России компаний в 2016 году впервые уменьшилось по сравнению с предыдущим, 2015-м годом. До этого только росло, хотя и понемногу.

Зато число закрываемых компаний постоянно и стабильно увеличивается. И в 2016-м получилось так, что впервые за последние 7 лет закрылось компаний больше, чем открылось.

Поэтому искренне уважая такой путь молодого человека, я бы всё же напомнил, что существует и другой вариант.

Лучше всего представить себе этот другой вариант вот таким образом:

Вы собрались начать собственное дело. И вдруг в вашу дверь постучали…

Вы открываете и видите Марка Цукерберга, создателя Фейсбука!

Он смущенно топчется на пороге и говорит вам: «Дорогой Петя, я узнал, что вы скопили некоторую сумму денег и собираетесь создать свое дело. Я знаю, что вы всё рассчитали и, вроде бы, у вас всё должно получиться. Но у меня есть к вам другое предложение. Вы знаете фирму Facebook? Уверяю вас, это очень хорошая фирма! У нас собрана классная команда, ребята просто горят на работе, и мы – дружный, сплоченный коллектив. У нас столько задумок по выпуску новых прекрасных программ и приложений! Мы собираемся заставить мир удивиться совершенно новым и очень полезным вещам, которые мы в скором времени запустим. И у нас есть одно отличие от задуманного вами, уверен, тоже хорошего бизнеса: мы уже существуем! Мы уже реально зарабатываем прибыль! И вы можете в любой момент познакомиться с нашими финансовыми достижениями, уже вполне реальными, а не только еще планируемыми, как в случае с вашим собственным бизнесом. Короче, у нас к вам предложение: станьте совладельцем нашей компании! Станьте нашим хозяином. Поверьте, нам очень нужны ваши деньги для реализации наших идей. И мы просто мечтаем видеть вас в числе наших хозяев!»

Вы в растерянности обещаете подумать над этим интересным предложением. Ведь, действительно, вы никогда для себя не рассматривали такую альтернативу. Цукерберг жмет вам руку, раскланивается и уходит.

Но этот веселый вечер еще не закончился. Следом за Цукербергом к вам заявляется Илон Маск и столь же горячо просит вас стать совладельцем его замечательного предприятия. Proctor & Gamble, фармацевтический гигант Pfizer, крупнейшая в мире сеть быстрого питания McDonald’s и многие другие лучшие мировые производители покорно стоят в длиннющей очереди в вашу квартиру.

Они все хотят, чтобы вы стали хозяином их фирм, им всем нужны ваши деньги для развития собственного очень прибыльного бизнеса. Они призывают вас: «Раздели с нами наш успех, пожни наши результаты, получи нашу прибыль. Пожалуйста, стань членом нашей команды!»

Ну, вы уже поняли, да? Все это ведь реально так и есть. Когда вы покупаете акции какой-то фирмы, то вы становитесь её собственником (наряду с другими акционерами). И неважно, много у вас акций или мало, вы так же, как и другие акционеры горюете, когда дела у вашей компании пошли плохо, и так же радуетесь, когда дела идут хорошо. Хотя многие почему-то не осознают, что это реальный вариант замены собственному бизнесу.

Инвестиции! Существует путь Билла Гейтса, стартовавшего с нуля и создавшего Microsoft, но есть еще и путь Уоррена Баффета, с самого начала выбравшего инвестиции в качестве своего дела. Какой путь выбрать – это вам решать. Просто при принятии вашего решения надо держать в голове обе возможности. Подумайте об этом.

В обоих случаях надо уметь анализировать бизнес. Уже существующий или только ещё вами планируемый. В любом случае надо пойти на риск и вложить деньги. Свои или заемные. Вот что говорит по поводу своих успехов Уоррен Баффет: "Я хороший инвестор, потому что я бизнесмен, и я хороший бизнесмен, потому что я инвестор".

У варианта «Инвестиции, а не свой бизнес» есть ещё несколько преимуществ, кроме того, что уже состоявшийся бизнес вы можете подробно изучить, что в этом случае видны его реальные достижения и проблемы, а не только планируемые, как в случае, когда вы начинаете новое дело. Да, есть ещё несколько преимуществ у этого пути:

- Даже с небольшими средствами вы можете стать совладельцем не одной, а нескольких компаний. А это всегда более надежно. Если у одной фирмы дела не заладятся, то другие «вытянут» общий результат.

- В собственном бизнесе, если дела пошли неважно, вам очень трудно «выйти» из дела: обязательства перед поставщиками, банковские кредиты, оборудование, которое можно продать только за копейки, поскольку это б/у, и множество подобных проблем. Вот и получается, что какой-нибудь «убитый бизнес» висит на ногах его хозяина, как гири. Он и прибыли толком не приносит, и не даёт возможности его закрыть. В случае приобретения акций, если вы увидели, что бизнес не идёт, то продать акции (выйти из дела) можно очень просто, в одну секунду. Конечно, это плохой вариант. Лучше не расставаться с «вашим» бизнесом. Но когда всё плохо – это всё же вариант.

- Создавая собственный бизнес вы никогда не сможете замахнуться на такую, скажем, бизнес-идею, как создание ракет для коммерческих полётов вокруг Земли. У вас, скорей всего, просто денег не хватит. Также вы не сможете создать автомобильный завод или атомную электростанцию, завод по производству солнечных панелей и даже фабрику по производству современных лекарств. А купить акции этих компаний и таким образом стать их совладельцем вы можете.
__________________________________
Предыдущий пост
начало

следующий пост

 
На Вишере

Инвестируй - чтобы выжить. Шаг 1.5.

ШАГ 1.5.

НАСКОЛЬКО РЕАЛЬНО ЗАРАБАТЫВАТЬ НА ИНВЕСТИЦИЯХ 20% ГОДОВЫХ?

Речь, разумеется, идет лишь о средней годовой доходности. Если мы инвестируем, то доход одного года всегда будет отличаться от дохода другого года. Но можем ли мы зарабатывать 20% в год в среднем в рублях?

Да. И есть много способов для этого. И есть способы, которые позволяют попытаться ещё и увеличить этот процент. Мы будем всё это обсуждать подробно в этой книжке.

А сейчас я приведу только один простой способ, который показывает, что заработать около 20% годовых в рублях довольно реально. На самом деле, при таком примитивном способе получится чуть меньше, но зато этот способ очень простой. Он состоит всего из двух шагов.

Шаг 1. Переводим свои деньги в доллары сразу, как только они у нас откладываются для инвестирования.

Поскольку с этого момента все средства нашего инвестиционного фонда оказываются в долларах, то объем наших средств, если их считать в рублях, будет меняться в соответствии с тем, как рубль изменяется по отношению к доллару. Если 1 доллар стал стоить меньше в рублях, то объем наших средств в рублях уменьшится, если доллар стал стоить больше в рублях, то объем наших средств в рублях увеличится.

Как же будет меняться курс доллара в рублях в будущем? Этого, разумеется, никто не знает.

А как он менялся раньше? По-разному. Вот график:

{C}{C}{C}{C}{C}{C}

Рисунок 1

Как видим, доллар стоил примерно 6 рублей до августа 1998 года. Затем он прыгнул сразу на уровень 24 рубля за доллар. И курс в диапазоне 22-28 рублей за доллар держался до ноября 2009 года, когда доллар вдруг совершил очередной прыжок (на самом деле, это рубль снизился) до 36 рублей за доллар. Затем доллар немного дешевел и находился примерно в диапазоне 30-33 рубля за доллар до августа 2014 года. В августе 2014-го доллар опять скакнул сильно вверх. Он, было время, стоил даже больше 80 рублей за доллар, но потом снизился, потом серьезно колебался вверх-вниз и остановился в 2017-м примерно на уровне 57-60 рублей за доллар.

Каков вывод? Если смотреть короткие промежутки времени (год-два-три), то ничего сказать нельзя. В некоторые годы доллар двигался вниз, в некоторые – вверх, а часто был почти постоянным по отношению к рублю.

Но если мы смотрим на длинных периодах времени, например, за пятнадцать лет, то отчетливо видно - доллар по отношению к рублю всегда рос за 15 лет. Устойчиво и постоянно рос. Откуда мы ни начнём отсчет, за следующие 15 лет доллар всегда вырастал. Иногда чуть больше, чем в два раза, иногда - в три или даже в четыре раза, но всегда за 15 лет доллар существенно вырастал по отношению к рублю.

Будет ли такое же происходить и дальше, в будущем? Будет ли доллар на 15-летних, 20-летних и на 30-летних периодах расти примерно такими же темпами, как и раньше?

Я считаю, что да. Ничего в экономике России не поменялось принципиально, чтобы рубль повел себя по-другому.

На сколько же рубль будет проседать по отношению к доллару в среднем в год в будущем? Я считаю, что в среднем можно ориентироваться примерно на те же значения, что и раньше. А раньше за 20 лет рубль упал примерно в 10 раз по отношению к доллару: с 6 рублей за доллар в начале 1998 года до примерно 60 рублей за доллар в конце 2017 года. Это означает рост доллара к рублю на 12,5% ежегодно, если считать в среднем.

Вполне разумно считать, что и в будущем скорость снижения рубля к доллару будет в среднем составлять те же примерно 12% или около того. Но при этом мы, конечно, понимаем, что в некоторые годы и даже несколько лет подряд доллар или вообще не будет изменяться по отношению к рублю, или – иногда - будет даже немного снижаться. Так было раньше (ещё раз посмотрите на график). Так, по-видимому, будет и в дальнейшем. Но на больших интервалах в 15, 20 и более лет мы будем, как и раньше, наблюдать постоянное снижение курса рубля к доллару. И можно среднегодовой рост доллара считать примерно таким же, как это было раньше – 10-13% в год.

А ведь наш интерес состоит именно в длинных периодах. Мы же создаём своё благополучие на длинных интервалах: нам деньги нужны к пенсии, или, например, к моменту учёбы детей в университете. Это всё длинные периоды.

Тогда получается, что простым переводом своих сбережений в доллар мы уже задали их рост в рублях в среднем примерно на 12% в год. Но мы бы хотели больше, что-то поближе к 20%. Как это сделать? Выполним следующий шаг.

Шаг 2. Покупаем на все наши сбережения индекс S&P 500. И постоянно, как только у нас появляются дополнительные сбережения, переводим их в доллар и докупаем на них ещё немного индекса S&P 500. Вот и вся наша работа.

Вы не знаете, что такое индекс S&P 500? Вы не знаете, как его купить? Мы это подробно обсудим в дальнейшем. Здесь я забежал вперёд, чтобы показать, что зарабатывать в среднем около 20% годовых в рублях – это вполне реально.

Итак, индекс S&P 500. Вот график изменения его цены:

{C}{C}{C}{C}{C}{C}

Рисунок 2

Этот индекс тоже сильно колеблется. Даже еще сильнее, чем курс доллара к рублю. Но тоже, если смотреть на длинных интервалах, то он довольно серьёзно растёт. За тот же период в 20 последних лет с начала 1998 года до конца 2017-го индекс вырос с 980 долларов до 2579 долларов, то есть, в 2,63 раза. Это в среднем составляет 5% в год среднего роста. Если посмотреть другие годы начала и конца больших периодов, то мы увидим средний рост 5-7% годовых

Таким образом, если мы все наши деньги, которые направляем на инвестиции:

- сначала переводим в доллары,

- потом покупаем на них индекс S&P 500,

то при условии, что и дальше дела пойдут примерно так же, как они шли раньше, мы получим примерно 12%+6%= 18% в год в среднем.

Немного меньше, чем было заявлено в самом начале, не 20%, а 18%. Но это потому, что мы рассмотрели только самую примитивную стратегию инвестирования: всё в доллар, и на всё купить индекс. Дальше вся эта книжка посвящена тому, как улучшить этот показатель.

Замечание 1. Я приношу извинения, что забежал с этим пояснением вперёд. И стал рассказывать о вещах, для понимания которых надо пройти ещё несколько шагов. Мы дальше пройдём эти несколько шагов в спокойном темпе. Я забежал вперёд только для того, чтобы вы могли почувствовать: цифра доходности в 20% годовых в рублях – это не рекламный трюк, а реально достижимые значение. Следовательно, рассуждения о том, что, откладывая и инвестируя 6 тысяч рублей в месяц, вы будете через 30 лет обладателем состояния в 100 миллионов рублей – это довольно реальная возможность, а не фокус или обман. И можно получить даже большие значения доходности. Но надо будет поработать для этого и изучить ещё много чего нового. Однако, результат того стоит!

Замечание 2. Если мы будем считать средний рост курса доллара к рублю и средний рост индекса S&P 500 на немного других интервалах, то у нас будут получаться другие значения среднего роста инвестиционного фонда при такой очень простой стратегии. Иногда они будут меньше, на уровне только 13% годовых, иногда – 15%, а иногда – 20 %. Поэтому прошу не воспринимать эту цифру - 18% годовых - как строгое рассчитанное значение. Это лишь ориентировочные прикидки. Точно так же не стоит воспринимать эту очень простую стратегию «всё – в доллар, и на всё купить индекс» как серьёзный метод инвестирования. Это лишь прикидки для оценки возможного роста инвестиционного фонда при разумном инвестировании.

Из того, что мы узнали на этом шаге можно сделать два важных вывода, над каждым из этих выводов стоит внимательно поразмышлять.

Вывод 1.

В инвестировании интересно то, что вам не надо знать об этой теме всё и сразу. Если вы на каком-то шаге устали разбираться с материалом, то вы, ограничившись только тем, что уже поняли, можете начинать инвестирование пусть с чуть меньшей доходностью, но тоже вполне достойно. Например, уже сейчас вы можете закрыть эту книгу и начать инвестиции по самому примитивному правилу: постоянно подкупать доллары и вкладывать их в индекс S&P 500. На длинных интервалах будете иметь доходность в рублях примерно на уровне 13-20%. Тоже вполне неплохо. Гораздо выше, чем депозит в Сбербанке (7%).

          Финиш №1

А потом, когда вам надоест эта слишком простая и не самая доходная стратегия, вы сможете вновь открыть эту книжку и прочесть её ещё немного дальше. И за счет ваших новых знаний улучшить показатели доходности ваших инвестиций.



Вывод 2. Надо чётко понимать, что хорошая доходность будет не каждый год. Более того, в некоторые годы и даже по нескольку лет подряд у вас обязательно будут убытки, а не прибыль (посмотрите еще раз на графики курса доллара к рублю и график цены индекса S&P 500, чтобы осознать, как это было в прошлом). Так было раньше, так будет и в будущем. Причем, обратите внимание, я не говорю «могут быть убытки», я говорю «обязательно будут убытки». Почувствуйте разницу!

Сохранять спокойствие несколько лет подряд, видя постоянное снижение ваших накоплений очень трудно психологически. Надо иметь железное терпение. Пожалуй, это качество и есть самое трудное в инвестировании. Для инвестиций не надо быть особо умным. Не надо быть слишком проницательным, достаточно простого житейского здравого смысла. Не надо обладать особыми знаниями. Но надо быть очень спокойным и терпеливым. Недаром говорят, что лучшая стратегия в инвестировании – купить инвестиции и забыть о них на долгие годы. Только как это сделать – забыть, когда ты вложил свои кровные?

Но наградой за ваше терпение будет то, что встретятся на вашем пути и совсем другие годы. Будут годы, а иногда и по нескольку лет подряд, когда вы будете получать доход много больше, чем 18%. Иногда вдвое больше! Иногда более, чем в двое больше. И это тоже обязательно будет у вас. А вот для того, кто струсил и продал все свои инвестиции, испугавшись убытков, для них этих счастливых лет уже не будет. Они вышли из дела раньше.

Возможно, у вас уже давно возник вопрос: почему я так уверен, что на длинных интервалах в 15-20-30 лет всё будет развиваться в будущем примерно так же, как было раньше? А вот на этот вопрос я не смогу ответить кратко. На него отвечает вся эта книжка. Более того, мы поймём, что в будущем всё пойдет даже немного иначе, чем шло в прошлом. Но изменения будут очень постепенными, они происходят «мало-по-малу». Это всё мы сможем понять, когда изучим ещё многое, совершим ещё много шагов на пути от нуля до профи. Пока вам придется просто мне поверить.

Но загните палец. Вы не должны мне доверять (правило №1). Дочитаете до объяснения, и тогда сами решите, правильно это или нет.
__________________________________
Предыдущий пост
Начало
Следующий пост


На Вишере

Инвестируй - чтобы выжить. Шаг 1.4.

ШАГ 1.4.

Я ЖИВУ ОТ ЗАРПЛАТЫ ДО ЗАРПЛАТЫ. КАКИЕ ИНВЕСТИЦИИ?

Знаете, есть мнение, что бедность – это состояние ума, а не состояние кармана. Американские исследователи как-то задались вопросом: как сейчас живут те люди, которые несколько лет назад выиграли в лотерею один миллион долларов или больше. Оказалось, что все они сейчас находятся в бедности. Часто даже в большей бедности, чем были до выигрыша.

Два разговора об инвестициях.

Разговор 1.

- Я получаю 26 тысяч рублей в месяц. Жена – 14 тысяч. Мы живем от зарплаты до зарплаты. О каких инвестициях речь? Мы едва сводим концы с концами.

- Со своих 40 тысяч я бы посоветовал вам 15% откладывать на своё будущее. Это 6 тысяч рублей в месяц.

- Мы не сможем прожить на 34 тысячи. Просто не сможем.

- Это трудно, согласен. Но это легче, чем на старости лет стать бомжом, спать в подъездах и питаться из мусорных баков.

- И что же, вы думаете, меня спасут 6 тысяч в месяц? Что они мне дадут?

- Вы станете обеспеченным человеком.

- Сколько же я накоплю таким способом?

- Вам сейчас 35 лет. Когда вы состаритесь, выход на пенсию будет не ранее 65 лет. То есть, у вас есть 30 лет впереди. Откладывая по 6 тысяч рублей в месяц и разумно инвестируя их, вы к моменту выхода на пенсию будете иметь сбережения в размере 100 миллионов рублей.

- Сколько? 100 миллионов рублей?! Вы смеётесь? Вы думаете, я не умею считать?  6 тысяч в месяц – это 72 тысячи в год. За 30 лет накопится 2 миллиона 160 тысяч. Ну, если складывать на депозит в Сбербанке, то с процентами будет, скажем, 3 миллиона или пусть даже 4 миллиона. Откуда взялись 100 миллионов?

- 100 миллионов взялись из инвестирования. Вклад в Сбербанке даст вам 7% годовых сегодня. Это хороший процент. Он немного выше инфляции. Но не всегда он такой хороший бывает. Кстати, в Сбербанке по 7% годовых у вас накопится за эти 30 лет не 3 или 4, а чуть более 7 миллионов рублей. Тоже, конечно, совсем не 100 миллионов. А вот разумные инвестиции дадут вам примерно 20% роста в год в рублях. Вот и получится в итоге более 100 миллионов.

- То есть, вы хотите сказать, что у меня будет более полутора миллионов долларов накоплений? Я стану долларовым миллионером?! И это откладывая по 6 тысяч рублей в месяц!

- Да, если переводить в доллары по сегодняшнему курсу. Однако, к моменту вашего выхода на пенсию курс, думаю, будет существенно выше сегодняшнего. Но давайте считать в рублях, поскольку курс доллара через 30 лет никто не знает. Вот табличка, которая показывает, что будет происходить, если каждый год вкладывать 72 тысячи рублей и если прирост на них ежегодно будет составлять 20% от накопленной суммы:



    Таблица 1.

- А это реально приращивать свои сбережения на 20% в год?

- Прирост на 20% годовых в рублях – это вполне реально при разумных инвестициях и на длинных интервалах времени. Можно постараться даже больше получить.

Разговор 2.

- Мне 28 лет. Я руковожу департаментом в крупной компании. Очень хорошо зарабатываю. 140 тысяч в месяц. И жена – 60 тысяч. Мы наполовину выплатили ипотеку за очень хорошую квартиру, в которой сейчас живём. У нас две машины. Не в кредит. Правда, одну надо скоро уже менять. Мы дважды в год ездим в отпуск за границу. Собираемся родить ребенка. У меня совсем нет свободных денег. Всё расходится. И даже немного не хватает. Но я не волнуюсь за своё будущее. В будущем, возможно, открою собственный бизнес. Надеюсь, всё будет хорошо.

- А как вы собираетесь растить и обучать ребенка? Это ведь не дёшево. И как вы собираетесь жить в старости? Неужели на пенсию?

- Ну, я еще не думал об этом. Мне ещё рано о старости думать. Говорю же, возможно, свое дело начну.

- Насчет того, рано ли вам думать, должен сказать, что это как считать. Например, Уоррен Баффет начал инвестировать в 11 лет. И у него неплохо получилось, сегодня - более 75 миллиардов долларов личного состояния. Он начал с нуля. И он никого не грабил, всё заработал честно. По сравнению с ним, вы немного подзадержались. Хотя вообще-то, конечно, у вас еще замечательный возраст. До выхода на пенсию в 65 лет вам еще 37 лет. Вы можете прекрасное состояние и для себя, и для своих детей создать за эти годы.

- А что надо делать в первую очередь для этого?

- В первую очередь надо накапливать. Я бы посоветовал 15% от дохода вашей семьи откладывать на инвестиции, и инвестировать их разумно.

- Это 30 тысяч рублей ежемесячно. Это надо будет серьезно ограничить себя в расходах.

- Да, серьезно. Но и цель того стоит. К моменту выхода на пенсию вы будете иметь более 1 миллиарда 800 миллионов рублей.

- Сколько? 1 миллиард 800 миллионов рублей!!! Да мне столько и не надо.

- Ну, это вам решать. Можно перестать работать раньше. Выйти на пенсию в 55 лет. С суммой 300 миллионов рублей.

- Да, вы меня озадачили. Стоит подумать. А на какой, по-вашему мнению, прирост инвестиций в год можно рассчитывать?

- В рублях – около 20% годовых.

- Вы уверены, что такой прирост реален?

- Да. Но это только в рублях. В долларах прирост будет существенно меньшим.

- И на сколько можно рассчитывать в долларах.

- Если брать такие длинные интервалы времени, как в вашем случае – 27-37 лет, то можно ориентироваться на 6-8% годовых. Может быть, в реальности получится больше.

- Ого, а долларовые вклады в Сбербанке дают только 1% годовых. И что же надо делать, чтобы получить такую доходность? Вы можете управлять моими инвестициями, если я решусь?

- Нет. И я вам не советую отдавать ваши деньги в управление кому бы то ни было. Вы лучше управляйте своими инвестициями сами.

- Но я не умею. И это, наверно, очень сложно.

- Нет, не сложно. Прочтите эту книгу. А если будут вопросы по конкретным шагам – напишите мне на электронную почту. Я постараюсь ответить. Адрес почты указан на шаге 1.2.

Примечание 1. Посмотрите внимательно табличку 1, там каждый очередной десятый год выделен розовым цветом. Так вот, первая десятилетка заканчивается накоплениями объемом чуть больше 2 миллионов рублей, вторая – 16 миллионов, третья – 102 миллиона. Вот как стремительно нарастает сумма средств в вашем личном инвестиционном фонде с увеличением времени инвестирования.

Вот почему я написал, что главное – это сколько вам лет, когда вы начали инвестировать. От длительности периода вашего инвестирования зависят еще несколько важных для вашего успеха вещей. Мы обсудим это позже. Но все эти факторы успеха работают по принципу: чем дольше, тем лучше.

Примечание 2. Огромные суммы результатов вашего инвестирования, которые приведены в этом разделе, могут вызывать недоверие. Поскольку сами вычисления и цифры, приведенные в таблице легко проверить и понять, что ошибок нет, то недоверие концентрируется на главной цифре «20% годовых среднего роста (в рублях)». Насколько реально зарабатывать в среднем 20% в рублях на ваши инвестиции? Этому посвящён следующий параграф.

________________________
Предыдущий пост

начало
следующий пост

На Вишере

Инвестируй - чтобы выжить. Шаги 1.2. и 1. 3.

ШАГ 1.2.                   

ПОЗВОЛЬТЕ ПРЕДСТАВИТЬСЯ

Поскольку эта книжка написана в форме прямой беседы с читателем, будет разумным сразу представиться, чтобы вы понимали, кто ваш собеседник.

Меня зовут Григорий Баршевский.  Мой e-mail адрес: barchevski@gmail.com
Я являюсь кандидатом экономических наук, в свое время создал и руководил финансовой группой, включавшей в себя коммерческий банк, инвестиционный и пенсионный фонды, агентство недвижимости и ряд других организаций. То есть, я более или менее профессионально занимаюсь финансами уже довольно давно, более 25 лет. Имею опыт работы на биржах США в качестве квалифицированного инвестора. Сейчас я на пенсии. Но продолжаю инвестировать главным образом на американском рынке, но не только на нём. Живу в Перми.

Я не занимаюсь частной практикой в области инвестирования, не получаю денег ни от частных инвесторов, ни от профессиональных организаций или лиц, работающих на финансовых рынках в России или за рубежом. Я не являюсь также ни инвестиционным, ни финансовым консультантом. Поэтому у меня нет материальной заинтересованности, чтобы продать что-то или привлечь кого-то в ту или иную инвестиционную или брокерскую фирму либо в ПИФ. И я не буду в этой книжке рекламировать ни одну из подобных структур.

Я не считаю себя знатоком во всех аспектах этой необъятной темы – инвестирование. И время от времени буду честно заявлять, что я не знаю того или этого. Но и всё то, о чем я утверждаю определённо, прошу вас подвергать сомнению.

В момент написания этой книги я нахожусь на семидесятом году своей жизни. Не мало. Я жил и в пору хрущевской оттепели, и эпоху развитого социализма, в эпоху застоя и в эпоху перестройки, в эпоху первоначального накопления и в эпоху Путина. Работал и на государственных предприятиях, и в кооперативе, служил в армии и работал в брокерской конторе, в столовой и в коммерческом банке и много ещё где. На основании опыта могу с уверенностью сказать: рассчитывать каждый должен только на себя. Это главное правило. Как пелось в одной старой революционной песенке:

Никто не даст нам избавленья,
Ни Бог, ни царь и не герой.
Добьёмся мы освобожденья
Своею собственной рукой.

Это правда! Именно так. Только на себя и следует рассчитывать во всех жизненно важных вопросах. И это особенно верно в вопросах построения своего финансового будущего. Построить для себя и своих близких свою собственную систему пенсионного обеспечения и свою систему медицинского страхования, свой фонд образования своих детей, а также свою собственную систему страхования от несчастных случаев, от пожара, а ещё на случай смерти и потери трудоспособности, - всё это каждый должен сделать для себя сам.

Как? А точно так же, как это делает государство: собирая ежемесячные взносы и инвестируя накопленное. Только вы должны это сделать гораздо лучше, чем государство. Потому что ни один чиновник никогда не будет заинтересован в вашем достойном будущем в такой степени, в какой вы сами заинтересованы в этом.

Цель этой книжки – помочь желающим поднять свой уровень финансового образования и начать разумно инвестировать. Просто для того, чтобы выжить.






ШАГ 1.3.       
                      
ДВА ВАЖНЫХ ПРАВИЛА

Прежде, чем вы начнёте читать эту книжку, необходимо выучить наизусть безоговорочное ПРАВИЛО № 1 частного инвестора: никогда никого, кто будет давать вам различные советы по вопросу, как вам лучше инвестировать, (ни консультантов, ни брокеров, ни банки, ни, конечно, меня) не принимать на веру. Никому не доверять. Во всём сомневаться. Всё пробовать «на зуб». По любому вопросу брать 2-3 консультации у разных людей, сталкивать различные мнения между собой и делать собственное окончательное заключение. Доверять только себе.

Люди лгут. Люди лгут по разным причинам. Иногда они заинтересованы материально. Иногда им самим приятно думать так, как они думают. Они просто верят в то, что говорят. Но это не значит, что их слова не ложь.  Они лгут иногда неосознанно. Например, хотя я старался эту книжку писать честно, но уверен, что в ней есть неосознанная ложь (правда, я не знаю, где она спрятана). Просто потому, что у меня есть свои представления о «правильных» инвестициях.

Не верьте. Вы – это только вы. Вам и только вам жить вашу собственную жизнь. И решение по поводу ваших денег должны принимать только вы сами.

Читая эту и любую другую книгу о персональных финансах и об инвестировании, находясь на лекции или семинаре по этим вопросам, постоянно помните правило № 1.

Из правила номер один вытекает ПРАВИЛО № 2: не доверяйте управление вашими деньгами профессионалам. Всё делайте сами. Не ждите, что умные специалисты сделают за вас эту работу лучше. Мы еще обсудим, почему так происходит, но факт состоит в том, что специалисты сделают работу по получению вами инвестиционных доходов хуже, чем вы сами. И они еще возьмут с вас серьезные комиссионные.

Сошлюсь на свой небольшой опыт. Несколько раз в своей жизни я отдавал часть своих средств в управление профессионалам. Во всех случаях я не зарабатывал, а терял деньги.

Уоррен Баффет, величайший инвестор всех времён и народов, как-то сказал: «Профессионалы в других областях, например, дантисты, приносят много пользы неспециалистам. Но от профессиональных финансовых менеджеров люди, как правило, за свои деньги не получают ничего».
_________________________
Предыдущий пост

Начало


Следующий пост